在新加坡，一家笼罩着许多秘密和神秘气息的古老店屋引起了银行家Chi Ling (Fiona Fussi) 的注意。她从香港返回新加坡，为的就是领取遗产。在办理遗产相关手续时，她渐渐走进曾祖母即神秘又黑暗的世界，并无意中揭发了这间设立于新加坡40年代初的青楼「凤凰阁」的过去。而这座历史性建筑的命运，将

随着新加坡本地性相关案件不断增加，警方成立一专案小组，调查这些充满争议性的案件。这项任务吃力不讨好，组员们如活在刀锋上，每走一步都被社会所关注，每个决定都被放大讨论。他们只许成功，不许失败。

孙善琪（黄暄婷饰）在闰年2月29日晚遭杀害，截肢大腿被套上日本浮世绘丝袜弃河寻获。母亲若云（宣萱饰）后来从警方得知乖乖女居然是色情网站的网主，客户可付钱让她脱衣。完美家庭顿时破裂，若云与丈夫孙艾伦（李铭顺饰）离婚。若云坚信女儿是被连环杀手所杀的。为了引对方再出手，若云模仿对方干案手法谋害另壹名少女。

一名年轻的日本女孩Nozomi（曾晓晴饰）被迫卖淫，成为马来亚最顶尖的karayuki san（19世纪末担任性工作者的日本女性），同时秘密为日本做间谍。她与试图逃离奢侈生活的中国女孩Qing Ling（芳榕饰）成为朋友。

清朝年间，武当派弟子卓一航（原文庆 饰）与练霓裳（黄碧仁 饰）相恋，无奈二人不被同门接受遗憾分开，练霓裳一夜白头成为白发魔女。十几年后悔明大师派徒弟杨云聪（秦伟 饰）、楚昭南（沈辉豪 饰）下山对抗清廷。纳兰将军的女儿纳兰明慧（郭淑娴 饰）与白发魔女的徒弟飞红巾哈玛雅（黄嫊芳 饰）都爱上了杨云聪，杨云